紫银:紫银转债上市时间定了(新星转债申购)

紫银转债(113037)上市时间

紫银:紫银转债上市时间定了(新星转债申购)

债券发行量紫银:450,000 万元

债券上市量:450,000 万元

债券上市时间:2020 年 8 月 17 日

债券转股的起始日期:2021 年 1 月 29 日。

可转债与新股不同的一点就是:原始股东的股票上市卖出有限售期限制,而可转债参与配售的原股东可以上市当天卖出,从上面也能看出发行量与上市量金额相同。

新星转债(113600)申购

正股代码:603978,正股简称:深圳新星。目前转股价值103.35,规模5.95亿元,信用级别:AA-。

票面利率:第一年0.4%、第二年0.6%、第三年1%、第四年1.5%、第五年2.5%、第六年3%。赎回价120。

转股价:23.85;回售触发价:16.70;强赎触发价:31.01。

转股开始日:2021-02-19。

到期时间:2026-08-13。

募投方向:

正股概况:

公司系全球唯一一家建立了从原矿开采到合金加工完整产业链的铝晶粒细化剂制造商。产业涉及萤石矿开采、氢氟酸制造、氟盐制造、铝晶粒细化剂及其它合金材料、节能新材料等。公司主要业务如下:

(1)铝晶粒细化剂的生产制造与销售

(2)氟盐材料制造与销售

(3)萤石矿开采与销售

公司生产的高性能母铝合金是目前世界上改变和提升铝合金材料性能最好的母体合金。公司生产的钛基合金是我国大型军工企业必须的轻质合金材料。公司生产的铝电解节能新材料是一种提高铝电解电流效率、降低电解温度、降低铝电解电耗的新型节能材料。

  

业绩情况:2020 年一季度实现营业收入 1.81亿元 同比下降22.57%;一季度净利润0.11亿元 同比下降34.61%。

概念题材:新材料、萤石矿。

申购建议:申购。

8月17日紫银转债上市——仅给打新中签者分析,不是投资建议

一、紫银转债同行业比较

紫银:紫银转债上市时间定了(新星转债申购)

紫银:紫银转债上市时间定了(新星转债申购)

目前市场上与紫银转债同属于银行业的可转债有8只。在评级上,紫金转债为AA+,江银转债、无锡银转债和苏农转债也都是AA+,其中江银转债与紫银转债在规模和现价/转股价比上最接近。参考同评级价格低于120元的可转债,平均溢价率为24.28%;紫银转债发行规模为45亿,目前市面上40亿-50亿规模的可转债平均溢价率为12.69%,因此综上预估到时候上市的紫银转债溢价率在15%左右,目前现价/转股价比为94.11%,以目前的情况预估,债价中位数为108元左右,即上市打新者1签收益在80元左右。

二、8月17日5只可转债集体上市,抛压大8月17日,即下周一共有5只可转债集体上市,分别是苏试转债、兴森转债、紫银转债、三超转债、联诚转债,上市总规模为55.34亿,如此巨量规模的上市对可转债市场会有冲击,特别是紫银转债45亿规模更容易产生抛压,因此虽然预估15%的溢价率,但是菩老认为开盘溢价率可能在10%左右,即开盘价在105元左右,因此中签的打新者,自行考虑操作吧,菩老没有更多建议。三、可转债监管风险高,谨慎投资今晚深交所直接公告了本周对多日涨幅异常的“横河转债”持续进行重点监控,并及时采取监管措施,说明监管对目前可转债市场中存在的乱炒作行为,已经看不下去了。

今天妖债集体熄火,妖债跌幅榜如下:

因此下周一可转债市场还会进一步承压,所以对新上市的可转债来说,也是一个比较沉重的打击,中签者还是不要抱有太高的期望,有赚就好,细水长流,别幻想每只中签新债都能发家致富。

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